Trong một diễn biến gây chấn động thị trường crypto Hàn Quốc, Ủy ban Dịch vụ Tài chính Hàn Quốc (FSC) đã chính thức phát lệnh điều tra sàn giao dịch Upbit, sàn giao dịch tiền mã hóa lớn nhất tại quốc gia này. Cuộc điều tra nhằm làm rõ những vấn đề liên quan đến cấu trúc độc quyền trong lĩnh vực crypto, đặc biệt là mối quan hệ đối tác chặt chẽ giữa Upbit và K-Bank, một trong những ngân hàng trực tuyến hàng đầu Hàn Quốc.
Lo ngại về sự thống trị của Upbit
Trong phiên kiểm toán của Quốc hội Hàn Quốc vào ngày 10/10, nghị sĩ Lee Kang-il thuộc Đảng Dân chủ đã bày tỏ lo ngại về sự gia tăng độc quyền trong thị trường tiền mã hóa, cụ thể là sự chi phối quá mức của Upbit. Theo ông, sự hợp tác với K-Bank đã giúp Upbit không ngừng mở rộng thị phần, khiến thị trường crypto tại Hàn Quốc ngày càng tập trung vào một vài tay chơi lớn, mà đặc biệt là Upbit.
Ông Kim Byung-hwan, Chủ tịch FSC, cũng đã xác nhận rằng Ủy ban hoàn toàn nhận thức được vấn đề này, đồng thời cam kết sẽ tiến hành điều tra một cách toàn diện để đảm bảo sự công bằng và minh bạch trong thị trường crypto đang phát triển mạnh mẽ tại Hàn Quốc.
Nguy cơ “bank run” từ K-Bank
Một trong những mối lo lớn nhất trong cuộc điều tra lần này là nguy cơ xảy ra tình trạng “bank run” đối với K-Bank. Theo thông tin từ nghị sĩ Lee Kang-il, trong tổng số 22.000 tỷ won tiền gửi tại K-Bank, có đến 4.000 tỷ won đến từ các khách hàng của Upbit, chiếm tới 20% tổng tiền gửi của ngân hàng. Nếu bất kỳ sự cố nào xảy ra với hoạt động giao dịch của Upbit, K-Bank có thể phải đối mặt với một làn sóng rút tiền ồ ạt, dẫn đến nguy cơ “bank run” – một hiện tượng khi quá nhiều khách hàng rút tiền cùng lúc, khiến ngân hàng không đủ thanh khoản để đáp ứng.
Mối quan hệ giữa Upbit và K-Bank không chỉ dừng lại ở số lượng tiền gửi lớn, mà còn liên quan đến các điều khoản tài chính có dấu hiệu bất thường. K-Bank hiện đang áp dụng mức lãi suất 2,1% cho các khoản tiền gửi từ khách hàng Upbit, trong khi biên lợi nhuận hoạt động của ngân hàng này chỉ dưới 1%. Điều này khiến nhiều người lo ngại rằng sự hợp tác giữa hai bên có thể vi phạm nguyên tắc tách bạch giữa tài chính và công nghiệp, vốn là một trong những quy định quan trọng nhằm đảm bảo tính minh bạch trong thị trường.
Phản ứng từ các bên liên quan
Trước những nghi vấn và chỉ trích, ông Kim Byung-hwan, Chủ tịch FSC, đã khẳng định rằng việc xem xét niêm yết cổ phiếu lần đầu (IPO) của K-Bank đã được thực hiện đầy đủ và kỹ lưỡng. Ông cũng nhấn mạnh rằng vấn đề này sẽ được đánh giá kỹ lưỡng thông qua Ủy ban Tài sản Ảo, đồng thời cam kết sẽ theo dõi chặt chẽ để đảm bảo quá trình IPO của K-Bank diễn ra minh bạch và không gây thêm rủi ro cho thị trường.
Về phía Upbit, sàn giao dịch này cũng đã nhanh chóng lên tiếng cam kết tuân thủ các quy định hiện hành. Hồi tháng 7/2024, Upbit đã triển khai một loạt các biện pháp nhằm ngăn chặn giao dịch nội gián và đảm bảo tuân thủ Luật Bảo vệ Người dùng Tài sản Ảo (VAUPA), một trong những văn bản pháp luật quan trọng nhằm bảo vệ quyền lợi của nhà đầu tư crypto tại Hàn Quốc.
Tác động đến thị trường crypto
Tin tức về cuộc điều tra của FSC đối với Upbit và nguy cơ “bank run” tại K-Bank đã gây xôn xao trong cộng đồng đầu tư crypto. Trước đó, vào năm 2018, ban lãnh đạo Upbit từng phải đối mặt với một cuộc điều tra nghiêm ngặt liên quan đến cáo buộc gian lận, gây ảnh hưởng nghiêm trọng đến thị trường tiền mã hóa tại Hàn Quốc và toàn cầu. Thời điểm đó, các đồng tiền mã hóa, đặc biệt là Bitcoin, đã lao dốc mạnh mẽ.
Tuy nhiên, phản ứng của thị trường lần này có phần khác biệt. Bitcoin (BTC) chỉ giảm khoảng 2,4% trong vòng 24 giờ sau khi thông tin được công bố, từ mức 62.400 USD xuống dưới 61.000 USD. Dù vậy, theo các chuyên gia, Bitcoin đang có dấu hiệu hồi phục nhanh chóng, và thị trường chưa ghi nhận một sự sụp đổ mạnh như trong quá khứ. Điều này có thể là do sự trưởng thành của thị trường crypto, cùng với việc các nhà đầu tư đã có những chuẩn bị tốt hơn để đối phó với các cú sốc ngắn hạn.
Tương lai của Upbit và K-Bank
Cuộc điều tra của FSC chắc chắn sẽ mang lại nhiều thách thức cho Upbit, sàn giao dịch tiền mã hóa lớn thứ hai thế giới về khối lượng giao dịch spot. Mối quan hệ giữa Upbit và K-Bank cũng sẽ là trọng tâm của cuộc điều tra, đặc biệt khi K-Bank đang chuẩn bị tiến hành IPO. Các chuyên gia dự đoán rằng nếu cuộc điều tra phát hiện ra những vi phạm nghiêm trọng, cả Upbit lẫn K-Bank có thể phải đối mặt với các biện pháp xử phạt nặng nề từ các cơ quan chức năng.
Tuy nhiên, với cam kết tuân thủ quy định và sự minh bạch từ cả hai bên, khả năng thị trường sẽ tránh được một cuộc khủng hoảng lớn như đã xảy ra vào năm 2018. Các nhà đầu tư hiện đang theo dõi sát sao diễn biến tiếp theo, và hy vọng rằng những biện pháp từ FSC sẽ giúp củng cố niềm tin vào thị trường crypto Hàn Quốc trong dài hạn.
XEM THÊM
