BlackRock và đối tác Securitize đang tiếp cận các sàn giao dịch tiền mã hóa hàng đầu như Binance, OKX và Deribit để thúc đẩy việc sử dụng token BUIDL, một token hóa tài sản thực (RWA), làm tài sản thế chấp cho các giao dịch hợp đồng tương lai (futures). Đây là bước đi nhằm gia tăng tính ứng dụng cho BUIDL và mở rộng thanh khoản cho thị trường.
BUIDL token – Đặc điểm và vai trò
- BUIDL là token đại diện cho một quỹ tài sản RWA do BlackRock phát hành từ tháng 3/2024, đầu tư trực tiếp vào trái phiếu kho bạc Mỹ để tạo lợi nhuận. Token này hoạt động như một chứng nhận tiền gửi, duy trì giá trị tương đương với đồng USD, tương tự như stablecoin.
- Giá trị vốn hóa thị trường của BUIDL đạt 547 triệu USD, khiến nó trở thành quỹ token hóa tài sản thực lớn nhất thế giới hiện nay. Tuy nhiên, quỹ chỉ dành cho các nhà đầu tư tổ chức, yêu cầu số vốn tham gia tối thiểu là 5 triệu USD.
- Hiện nay, hai đơn vị môi giới là FalconX và Hidden Road đã chấp nhận BUIDL làm tài sản thế chấp trong giao dịch.
Ý nghĩa của việc sử dụng BUIDL làm tài sản thế chấp
- Gia tăng thanh khoản: Nếu các sàn giao dịch lớn như Binance, OKX, và Deribit chấp nhận BUIDL làm tài sản thế chấp, tính thanh khoản của token này sẽ được cải thiện đáng kể, tạo điều kiện cho nhà đầu tư dễ dàng sử dụng BUIDL trong giao dịch phái sinh.
- Cạnh tranh với stablecoin: BUIDL có tiềm năng trở thành đối thủ cạnh tranh trực tiếp với các stablecoin phổ biến hiện nay như USDT và USDC, vốn được sử dụng rộng rãi làm tài sản thế chấp trong giao dịch tiền mã hóa.
- Hấp dẫn dòng tiền tổ chức: Việc mở rộng ứng dụng BUIDL có thể thu hút thêm vốn đầu tư từ các tổ chức, nhất là khi thị trường phái sinh chiếm khoảng 70% tổng khối lượng giao dịch crypto, trị giá khoảng 3 nghìn tỷ USD.
Bối cảnh thị trường Stablecoin
Trong thời gian qua, các tổ chức tài chính lớn như BBVA, Revolut, Robinhood, và State Street đã bắt đầu tham gia vào lĩnh vực stablecoin. Các dự án stablecoin mới cũng xuất hiện, bao gồm UStb của Ethena (dùng BUIDL để bảo chứng), USDS của BitGo và Sky (MakerDAO), cũng như các sản phẩm từ Ripple, DWF Labs, và Elixir.
Việc BlackRock đẩy mạnh ứng dụng token BUIDL sẽ không chỉ mở rộng thị trường RWA mà còn đưa ra một lựa chọn mới cho các nhà đầu tư và sàn giao dịch trong việc quản lý rủi ro và tăng cường thanh khoản.
XEM THÊM
