Strategy vừa công bố kế hoạch phát hành cổ phiếu ưu đãi Series A Perpetual Stride Preferred Stock (STRD) trị giá lên đến 4,2 tỷ USD thông qua hình thức giao dịch theo giá thị trường (ATM). Thỏa thuận phát hành được ký kết đầu tuần này, đánh dấu một bước đi quan trọng trong nỗ lực mở rộng nguồn vốn phục vụ cho chiến lược dài hạn “42/42” của công ty.
Phát hành STRD: Huy động vốn chiến lược để tích lũy Bitcoin
Theo công bố, cổ phiếu STRD mang lợi tức ưu đãi 10% hàng năm và được thiết kế dưới dạng vĩnh viễn, tức không có ngày đáo hạn. Các đợt phát hành sẽ được thực hiện linh hoạt theo điều kiện thị trường, có thể bao gồm giao dịch khối lượng lớn, giao dịch khớp lệnh hoặc đàm phán riêng lẻ.
Công ty cho biết toàn bộ số tiền thu được từ đợt phát hành STRD sẽ được sử dụng cho mục đích chung của doanh nghiệp, trong đó ưu tiên hàng đầu là tiếp tục tích lũy Bitcoin, bên cạnh việc tăng cường vốn lưu động và trả cổ tức cho các dòng cổ phiếu ưu đãi hiện hành, bao gồm STRD và STRK (8%).
Tạm dừng chuỗi mua Bitcoin kéo dài 3 tháng
Đáng chú ý, trong báo cáo gửi lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC), Strategy tiết lộ đã tạm dừng mua Bitcoin trong tuần từ 30/6 đến 6/7, lần đầu tiên kể từ đầu tháng 4.
Hiện tại, công ty nắm giữ 597.325 BTC, trị giá khoảng 65 tỷ USD, với giá mua trung bình khoảng 70.982 USD/BTC, tương đương tổng chi phí 42,4 tỷ USD – theo chia sẻ từ Michael Saylor, đồng sáng lập và chủ tịch điều hành Strategy.
Với tỷ lệ sở hữu hiện tại, Strategy đang nắm giữ hơn 2,8% tổng nguồn cung Bitcoin toàn cầu, đồng thời ghi nhận khoản lãi chưa thực hiện trên giấy khoảng 22,6 tỷ USD.
Trong báo cáo tài chính quý II/2025, Strategy ghi nhận:
- Lợi nhuận chưa thực hiện từ Bitcoin đạt 14,05 tỷ USD.
- Chi phí thuế hoãn lại liên quan đến tài sản số là 4,04 tỷ USD.
Mặc dù lợi nhuận trên giấy tích cực, việc tạm dừng chuỗi mua BTC trùng khớp với thời điểm công bố kết quả quý – tương tự như quý I – cho thấy Strategy đang duy trì sự thận trọng chiến lược trước biến động thị trường và phản ứng từ giới đầu tư.
Chiến lược “42/42”: Mở rộng tham vọng trở thành quỹ đầu tư Bitcoin lớn nhất thế giới
Trong quý vừa qua, Strategy đã thu về 6,8 tỷ USD tiền ròng thông qua các chương trình ATM với cổ phiếu phổ thông (MSTR) và cổ phiếu ưu đãi (STRK, STRD). Đây là một phần trong kế hoạch “42/42”: huy động 84 tỷ USD từ nay đến năm 2027 để mua thêm BTC – gấp đôi so với kế hoạch ban đầu “21/21”.
Kế hoạch này bao gồm:
- Phát hành cổ phiếu phổ thông (đã gần cạn vốn theo hồ sơ SEC).
- Cổ phiếu ưu đãi STRD, STRK, STRF với tỷ suất lợi tức cao.
- Trái phiếu chuyển đổi Bitcoin-linked trong các giai đoạn thị trường thuận lợi.
Mục tiêu dài hạn của Strategy là trở thành tổ chức nắm giữ Bitcoin lớn nhất thế giới, không chỉ về số lượng mà còn về tầm ảnh hưởng trong hệ sinh thái tài chính số.
Chiến lược huy động vốn thông qua cổ phiếu ưu đãi STRD cho thấy Strategy vẫn kiên định với tầm nhìn dài hạn rằng Bitcoin là “vàng kỹ thuật số” của thế kỷ 21, bất chấp những biến động ngắn hạn.
Việc tạm dừng mua BTC mang tính kỹ thuật và có thể là một nhịp nghỉ trong chu kỳ tái cấu trúc tài chính, trước khi công ty bước vào các đợt gom tiếp theo – đặc biệt khi các ETF Bitcoin giao ngay đang thúc đẩy nhu cầu tổ chức và các yếu tố chính trị như Elon Musk, Đảng America Party, cũng bắt đầu ủng hộ BTC trên quy mô quốc gia.
XEM THÊM
