10/07/2024 By Quang Huy
Cetus Protocol đã từng tăng trưởng ấn tượng trong thời gian cuối năm 2023 đầu 2024, Cetus là nền tảng AMM DEX được xây dựng và phát triển trên hệ sinh thái Sui và Aptos. Dự án được một bộ phận thành viên của SUI cùng phát triển, cùng với đó là các vòng gọi vốn của Cetus có mặt khá nhiều quỹ đầu tư mạo hiểm có mặt như OKX Ventures, Amonica Brand, Jump Crypto. Vậy dự án này có gì đặc biệt, tiềm năng như thế nào? v.v.. hãy cùng mình tìm hiểu thông qua bài viết dưới đây nhé!
Cetus Protocol (CETUS) là gì?
Cetus Protocol là một nền tảng AMM DEX (Automated Market Maker Decentralized Exchange) sử dụng cơ chế Concentrated Liquidity Market Maker (CLMM), được xây dựng và phát triển trên hệ sinh thái Sui và Aptos. Mục tiêu của Cetus Protocol là tạo ra một mạng lưới thanh khoản mạnh mẽ và linh hoạt, nhằm mang lại trải nghiệm giao dịch tốt nhất cho người dùng DeFi.
Được phát triển bằng ngôn ngữ lập trình Move, Cetus Protocol hỗ trợ cả hai hệ sinh thái Sui và Aptos. Nó đang xây dựng một giao thức thanh khoản có khả năng tùy biến cao dựa trên CLMM. Thông qua các thành phần linh hoạt như hoán đổi, lệnh phạm vi và lệnh giới hạn, người dùng có thể thực hiện hầu hết các loại chiến lược giao dịch phức tạp mà thường chỉ có thể đạt được trên các sàn giao dịch tập trung (CEX). Đồng thời, các nhà cung cấp thanh khoản cũng có thể áp dụng các chiến lược Maker khác nhau bằng CLMM để tối đa hóa hiệu quả thanh khoản của họ.
Cetus tập trung vào việc cung cấp trải nghiệm giao dịch tốt nhất và hiệu quả thanh khoản vượt trội cho người dùng DeFi thông qua việc xây dựng giao thức thanh khoản tập trung và một loạt các mô-đun chức năng có thể tương tác với các đơn vị liên kết. Bên cạnh đó, nhờ vào bộ công cụ Cetus SDK, các dự án khác có thể dễ dàng tích hợp hoặc sử dụng thanh khoản của Cetus, tạo điều kiện thuận lợi cho việc phát triển và mở rộng hệ sinh thái DeFi.
Cơ chế hoạt động
Ngoài việc người dùng có thể gửi thanh khoản và chọn một vùng giá để thanh khoản hoạt động hiệu quả. Cetus còn hỗ trợ bốn chế độ để phù hợp với các nhà đầu tư có khẩu vị rủi ro khác nhau:
Active Liquidity: Khi giá của một cặp giao dịch tăng hoặc giảm, các nhà cung cấp thanh khoản sẽ kiếm được nhiều hơn một mã thông báo ở vị trí của họ. Khi giá đạt đến giới hạn trên hoặc dưới của vị trí, toàn bộ thanh khoản sẽ chuyển thành một tài sản. Nếu giá quay trở lại vùng giá ban đầu, thanh khoản sẽ chuyển thành hai loại tài sản và tiếp tục hoạt động.
Fee: Trong Cetus, có thể thiết lập nhiều nhóm cho cùng một cặp mã thông báo với các mức phí khác nhau: 0,01%, 0,05%, 0,25%, và 1%.
Range Order: Bằng cách tạo một vị thế thanh khoản với phạm vi giá đặt ở một phía của giá giao ngay, LP (Liquidity Provider) có thể cung cấp thanh khoản bằng tài sản một phía, mô phỏng các lệnh giới hạn. Khi giá giao ngay đi vào phạm vi đặt trước của vị trí, hoán đổi mã thông báo liên tục sẽ được kích hoạt.
Nếu giá đã hoàn toàn vượt qua phạm vi giá của vị thế, tất cả tài sản ban đầu sẽ được đổi lấy tài sản mục tiêu mà LP có thể rút ra để đóng lệnh. LP kiếm được phí khi lệnh trong phạm vi được thực hiện, giống như các nhà giao dịch chuyên nghiệp.
Oracle: Nhóm thanh khoản tập trung của Cetus có thể được sử dụng như một lời tiên tri (oracle) để cung cấp cho các nhà phát triển hoặc nền tảng bên ngoài quyền truy cập vào dữ liệu thanh khoản và giá lịch sử của nhóm. Giá và dữ liệu được cung cấp dựa trên người mua và người bán thực tế trên thị trường.
Cross-Chain Bridge: Cetus đã tích hợp SDK Wormhole để thiết lập giao diện cầu nối chuỗi chéo (cross-chain bridge) trong giao diện người dùng của mình. Điều này cho phép người dùng di chuyển tài sản của họ qua các mạng chuỗi khối khác nhau một cách thuận tiện.
Price Ticks và Tick Spacing: Đường giá của thanh khoản tập trung được phân chia bởi nhiều tick. Mỗi tick đại diện cho mức tăng hoặc giảm 0,01% (1 điểm cơ bản) về giá. Khoảng cách đánh dấu (tick spacing) là các ranh giới được xác định trước. Ví dụ, khoảng cách đánh dấu là 8 nghĩa là mỗi tick bằng 0,08%, và 128 nghĩa là mỗi tick bằng 1,28%. Nhóm ổn định sẽ sử dụng khoảng cách đánh dấu nhỏ hơn để cho phép phạm vi giá chi tiết hơn.
Hiệu suất và Phần thưởng Khai thác: Trong giao thức thanh khoản tập trung, chỉ thanh khoản ở những vị trí có phạm vi giá hoạt động mới có thể tạo ra phí giao dịch. Hiệu suất phí giao dịch của một vị trí thanh khoản phản ánh hiệu quả và đóng góp của nó cho giao thức. Cetus sẽ phân phối phần thưởng khai thác cho người dùng dựa trên hiệu suất phí thực tế của họ, thay vì số tiền thanh khoản, khuyến khích sự tham gia tích cực của nhà cung cấp thanh khoản.
Các sản phẩm của Cetus Protocol
Cetus Protocol cung cấp một loạt sản phẩm đa dạng để hỗ trợ người dùng DeFi, từ việc swap token đến cung cấp thanh khoản và hỗ trợ các dự án mới ra mắt. Dưới đây là chi tiết về các sản phẩm của Cetus Protocol:
Swap
Cho phép người dùng hoán đổi nhiều loại token khác nhau với tốc độ xử lý nhanh, phí giao dịch thấp và độ trượt giá thấp.
Hiển thị dữ liệu từ Coingecko bao gồm giá và smart contract của token trên mạng lưới Sui.
Pools (Concentrated Pools)
Chức năng: Người dùng có thể cung cấp thanh khoản cho các pool và chọn vùng giá để thanh khoản hoạt động hiệu quả nhằm kiếm lợi nhuận từ phí giao dịch.
Mức phí: Có 4 mức phí khác nhau: 0.01%, 0.05%, 0.25%, và 1%.
Chế độ hỗ trợ:
Conservative: Thanh khoản trong phạm vi an toàn với lợi nhuận thấp và rủi ro tổn thất thấp.
Active: Thanh khoản trong vùng giá hẹp hơn với lợi nhuận cao hơn và rủi ro tổn thất cao hơn.
Full Range: Thanh khoản trong mọi phạm vi giá với rủi ro tổn thất tạm thời và lợi nhuận thấp hơn.
Custom: Người dùng tự chọn phạm vi giá và nhận lại lợi nhuận cũng như rủi ro tương ứng.
Launchpad
Hỗ trợ các dự án mới ra mắt với cộng đồng thông qua hình thức IDO. Cetus Protocol đã hoàn thành vòng IDO cho chính dự án của họ bằng cách cam kết SUI từ người dùng để mua token CETUS.
Bridge
Tích hợp Portal Bridge, một cầu nối Cross-chain được xây dựng trên Wormhole, để hỗ trợ chuyển tài sản (token, NFT) qua lại giữa nhiều blockchain khác nhau.
Bridge cetus – Nguồn Cetus
Stats
Chức năng: Cho phép người dùng xem các dữ liệu về khối lượng giao dịch, Total Value Locked (TVL), các pool thanh khoản và token đang được quan tâm trên hai blockchain chính là Sui và Aptos.
Team – Đội ngũ phát triển
Tính đến thời điểm hiệnt ại, Cetus Protocol chưa công bố danh tính đội ngũ phát triển của dự án, một số thông tin bên lề cho biết rằng, đội ngũ phát triển SUI đã sang xây dựng Cetus. Giống như cách đội ngũ Layerzero phát triển STG.
Gọi vốn
Cetus Protocol đã trải qua 2 vòng gọi vốn, tuy nhiên số vốn không được tiết lộ, đứng sau các vòng gọi vốn của Cetus bao gồm OKX Ventures, Kucoin Ventures, Animoca Brand, Jump Crypto, Coin98 Ventures,…
Tokenomics
Thông tin cơ bản về token
- Tên token: Cetus Protocol Token
- Token: CETUS
- Blockchain: SUI
- Smartcontrac: 0x6864a6f921804860930db6ddbe2e16acdf8504495ea7481637a1c8b9a8fe54b::cetus::CETUS
- Công dung: Tiện ích, Quản trị
- Tổng cung: 1.000.000.000 CETUS
- Cung lưu hành ban đầu: 80.000.000 CETUS
Phân bổ token
Token CETUS sẽ được phân bổ theo các tỷ lệ và lịch trình cụ thể như sau:
Cộng đồng và LP
Tỷ lệ: 50%
Phân bổ: Sẽ được phân bổ thông qua các hoạt động farming và các chương trình khuyến khích thanh khoản.
Đội ngũ phát triển và Advisors
Tỷ lệ: 20%
Lịch trình: Bị khóa trong 12 tháng đầu tiên, sau đó sẽ được phân bổ theo quý trong vòng 24 tháng tiếp theo.
Nhà đầu tư
Tỷ lệ: 15%
Lịch trình: Bị khóa trong 6 tháng đầu tiên, sau đó sẽ được phân bổ theo quý trong vòng 12 tháng tiếp theo.
Kho bạc
Tỷ lệ: 15%
Sử dụng: Dành cho nguồn thanh khoản ban đầu, các chiến dịch cộng đồng dài hạn và quỹ bảo hiểm.
Token Use Case
CETUS Token
CETUS token được sử dụng trong các trường hợp sau:
Quản trị giao thức: Người nắm giữ CETUS có thể tham gia vào các hoạt động quản trị, đề xuất và bỏ phiếu cho các quyết định quan trọng ảnh hưởng đến sự phát triển của giao thức Cetus.
Tiện ích trên Cetus Protocol: CETUS có thể được sử dụng cho các dịch vụ và tính năng trên Cetus Protocol, bao gồm nhưng không giới hạn ở việc thanh toán phí giao dịch và sử dụng các sản phẩm, dịch vụ trong hệ sinh thái.
xCETUS Token
xCETUS token được sử dụng trong các trường hợp sau:
Đề xuất bỏ phiếu và quản trị Cetus DAO: Người nắm giữ xCETUS có thể tham gia vào việc đề xuất và bỏ phiếu trong hệ thống quản trị phi tập trung của Cetus DAO.
Tăng phần trăm Yield Farming: Người dùng có thể sử dụng xCETUS để tăng tỷ lệ lợi nhuận từ Yield Farming trong các pool mà họ đã cung cấp thanh khoản.
Tham gia Launchpad: xCETUS cho phép người dùng tham gia vào các hoạt động Launchpad, hỗ trợ các dự án mới ra mắt trong hệ sinh thái Cetus.
Cetus trong Defi
TVL Cetus -Nguồn Defillama
Tại thời điểm viết bài TVL của Cetus đang là 96.71M, TVL đạt ATH 154M$ vào tháng 6/2024. Hiện tại đã giảm dần, cũng khá dễ hiểu khi mà giá token CETUS giảm giá khiến token bị khoá vào nền tảng giảm giá trị theo.
Nhìn vào biểu đồ có thể thấy TVL của dự án đang ngày một tăng lên, chứng tỏ dự án đang làm khá tốt nhiệm vụ trong hệ sinh thái của SUI.
CETUS đang đứng thứ 2 trong hệ sinh thái của SUI mảng Defi sau Navi Protocol.
Nhận định cá nhân
DEX là một mảng không thể thiếu trong hệ sinh thái của một dự án. DEX giúp tài sản trọng hệ luôn chuyển tài sản, giao dịch một cách nhanh chóng và tiện lợi. TVL của dự án đang tăng theo thời gian, chứng tỏ dự án đang làm khá tốt công việc đang làm.
Với sự trợ giúp từ chính đội ngũ SUI cùng với đó là các quỹ đầu tư lớn đầu tư, bên cạnh đó có cả MM Jump Crypto đứng sau về dài hạn CETUS có khá nhiều tiền đề để phát triển, cả về khía cạnh dự án lẫn đường giá.
Tổng kết
Vừa rồi mình đã cung cấp một số thông tin về dự án CETUS, chắc hẳn các bạn đã có những cái nhìn cho riêng mình về dự án này. Hi vọng những thông tin này sẽ mang lại những kiến thức cũng như thông tin hữu ích cho các bạn. Nếu có bất kì thông tin nào về dự án mình chưa hợp lý hoặc có bất kì đóng góp nào các bạn có thể bình luận phía dưới để mọi người cùng biết nhé.
Lưu ý:
Bài viết chỉ là nhận định của một cá nhân, không đại diện cho số đông và không phải lời khuyên đầu tư.
Chúc các bạn đầu tư thành công!
Thank all!
XEM THÊM
