Bản cập nhật Shapella của Ethereum đã khám phá một lĩnh vực mới và đầy tiềm năng trong thế giới tiền mã hóa, với Liquid Staking Derivatives Finance (LSDfi) xuất hiện rạng rỡ. Đây là một hướng phát triển mới trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung (DeFi), với một loạt các dự án và giao thức mọc lên để khai thác sự mạnh mẽ của Liquid Staking. Hãy cùng chúng tôi khám phá LSDfi và tại sao nó thu hút sự chú ý của cộng đồng tiền mã hóa.
Liquid Staking Derivatives Finance (LSDfi) Là Gì?
Liquid Staking Derivatives Finance (LSDfi) là một khái niệm mới trong DeFi, chú trọng vào việc phát triển các dự án và giao thức dựa trên Liquid Staking. Liquid Staking, hay Staking cách ly, là quá trình biến đổi các token mà người dùng đã stake (tức là khoá để tham gia vào mạng lưới blockchain) thành tài sản có khả năng thanh khoản, có thể dễ dàng giao dịch trên các sàn phi tập trung.
Các giao thức và dự án LSDfi kết hợp các yếu tố cơ bản của DeFi, như các sàn giao dịch phi tập trung (DEX), cho vay (lending) và những dự án phức tạp hơn, để tận dụng tính thanh khoản của Liquid Staking. Người dùng có khả năng linh hoạt sử dụng tài sản Liquid Staking của họ cho nhiều mục đích khác nhau, bao gồm giao dịch, đầu tư và việc giữ tài sản. Tất cả những điều này tạo ra sự hấp dẫn và cơ hội lợi nhuận trong hệ sinh thái DeFi.
Xem thêm bài viết chi tiết về LSDFi chi tiết của Binance Research
Vai Trò của Liquid Staking trong Hệ Sinh Thái LSDfi
Trước khi có các giao thức Liquid Staking như Lido Finance, RocketPool và Frax, các nhà đánh giá trên Ethereum đã phải đối mặt với việc ETH của họ bị khoá và không thể rút ra khỏi mạng lưới. Tuy nhiên, với sự xuất hiện của các giao thức này, họ có thể tham gia staking ETH thông qua những giao thức này và nhận được Liquid Staking Tokens (LST). LST giúp tăng lợi nhuận và hiệu suất sử dụng vốn mà vẫn đảm bảo vai trò của họ như làm nhà đánh giá.
Sự Phát Triển Của LSDfi Sau Cập Nhật Shapella
Sau bản cập nhật Shapella vào tháng 4 năm 2023, lo ngại về việc không thể rút ETH từ mạng lưới đã được giải quyết. Người dùng của các giao thức Liquid Staking có thể dễ dàng chuyển đổi LST thành ETH với tỷ lệ 1:1. Điều này đã tạo ra một cơ hội hấp dẫn với sự gia tăng của người dùng đầu cơ ETH.
Sự phát triển của Liquid Staking và sự xuất hiện ngày càng nhiều các giao thức Liquid Staking đã tạo ra hệ sinh thái LSDfi, một phân ngành mới trong DeFi. Hệ sinh thái này bao gồm cả các giao thức DeFi đã tồn tại và cũng bao gồm các dự án mới xuất hiện, với sản phẩm và dịch vụ xoay quanh Liquid Staking. Các mảnh ghép trong hệ sinh thái LSDfi bao gồm:
Cung Cấp Liquid Staking DeFi: Các giao thức DeFi cung cấp dịch vụ staking cho người dùng, cho phép họ nhận LST và sử dụng chúng cho các mục đích khác nhau.
Nhà Cung Cấp Liquid Staking Trên Sàn Giao Dịch Trung Tâm (CEX): Các sàn giao dịch trung tâm cung cấp dịch vụ staking cho người dùng.
Hệ Sinh Thái Stablecoin CDP: Các giao thức Collateral Debt Position (CDP) cho phép người dùng sử dụng các token LSD làm tài sản thế chấp để tạo ra stablecoin.
Chỉ Số Liquid Staking (LSD): Người dùng có thể khóa tài sản của họ để nhận token LSD của dự án, tối ưu hóa lợi nhuận từ tài sản của họ.
Chiến Lược Sinh Lợi: Các giao thức cho phép người dùng tối ưu hóa lợi nhuận từ tài sản của họ thông qua nhiều chiến lược khác nhau.
Thị Trường Tiền Tệ: Các giao thức cho phép người dùng sử dụng token LSD làm tài sản thế chấp để vay các token khác.
Có Thể Bạn Quan Tâm:
Bài Viết: Layer2 Scroll Ra Mắt Mainnet Sử Dụng Công Nghệ Zk Rollup, Bước Đột Phá Trong Việc Nâng Cấp Ethereum
Các Dự Án Nổi Bật Trong LSDfi
Hãy cùng xem xét một số dự án nổi bật trong lĩnh vực LSDfi:
StaFi (FIS):
StaFi cho phép người dùng tham gia staking với sự linh hoạt cao và tùy chọn để rút tiền ngay lập tức. Điều này giúp giải quyết vấn đề về tính thanh khoản của tài sản đã stake.
Lybra Finance (LBR):
Lybra Finance cho phép người dùng tạo stablecoin eUSD bằng cách sử dụng ETH hoặc stETH. eUSD của Lybra Finance là stablecoin tăng trưởng nhanh nhất trong không gian DeFi.
Agility (AGI):
Agility tập trung vào việc cung cấp tính thanh khoản cho người sở hữu Liquid Staking Tokens và các giao thức khác, với mục tiêu tối ưu hóa lợi nhuận và tính thanh khoản.
unshETH (USH):
unshETH là một dự án Liquid Staking Derivatives trên Ethereum, cho phép người dùng tham gia staking ETH và các token LSD để kiếm lợi nhuận.
Maverick Protocol (MAV):
Maverick Protocol là một nền tảng DEX AMM sử dụng Directional LPing để cung cấp thanh khoản theo hướng cụ thể.
Kết Luận
Sự xuất hiện của Liquid Staking Derivatives Finance (LSDfi) sau cập nhật Shapella của Ethereum đã mở ra một cơ hội mới và hứa hẹn trong thế giới DeFi. Hệ sinh thái LSDfi đang phát triển mạnh mẽ và thu hút sự quan tâm của cộng đồng tiền mã hóa. Các dự án và giao thức trong lĩnh vực này cung cấp cơ hội lợi nhuận và tính thanh khoản cao cho người dùng và đây là một xu hướng quan trọng cần theo dõi trong thế giới DeFi.
