ONDO Finance từng là dự án được mở bán trên Coinlist và đã được niêm yêt trên sàn Coinbase sau khi ra token. Dự án gọi vốn được 20 triệu đô la từ những quỹ lớn như Pantera, Founders Fund … Có nhiều đồn đoán rằng ONDO được hậu thuần vời sàn Coinbase và tập đoàn tài chính hàng đầu nước MỸ – Blackrock. Vậy dự án này có gì đặc biệt, tiềm năng trong tương lai hay không? hãy cùng mình tìm hiểu trong bài viết này nhé.
Ondo Finance (ONDO) là gì?
Ondo Finance là một giao thức tài chính phi tập trung (DeFi), thông qua công nghệ blockchain, Ondo xây dựng hệ thống cơ sở hạ tầng cho đầu tư một cách minh bạch, hiệu quả và dễ tiếp cận cho các khách hàng tổ chức, dự án đang nhanh chóng trở thành cầu nối giữa tài chính truyền thống và tiền điện tử.
ONDO được xây dựng ban đầu trên nền tảng Ethereum và sau đó mở rộng sang Polygon cùng các mạng lưới khác, Ondo Finance cung cấp cho người dùng cơ hội kiếm lợi nhuận và trao đổi rủi ro một cách hiệu quả. Giao thức này hoạt động giống như một ngân hàng trực tuyến, nơi người dùng gửi tiền để kiếm lãi. Ondo mang tiền gửi này đầu tư vào các tài sản sinh lợi nhuận và sau đó trả lại lợi nhuận đó cho người dùng, hoạt động như một trung gian kết nối nguồn cung và nguồn cầu của vốn.
Ondo Finance được thiết kế để đẩy nhanh việc áp dụng DeFi đến các nhà đầu tư truyền thống. Đặc biệt, Ondo tập trung vào việc cung cấp các sản phẩm tài chính RWA (Real World Assets), như trái phiếu, lên chuỗi. Điều này được thực hiện thông qua sự hợp tác chặt chẽ với các đối tác tài chính hàng đầu và tuân thủ nghiêm ngặt các quy định pháp lý.
Một trong những đặc điểm nổi bật của Ondo Finance là cam kết tuân thủ các quy định và quản lý rủi ro. Người dùng muốn truy cập các dịch vụ của Ondo phải thực hiện KYC (Know Your Customer), đảm bảo rằng mọi hoạt động đều tuân theo các quy tắc pháp lý liên quan đến chứng khoán và tài sản tài chính. Mặc dù điều này có thể là một rào cản đối với một số người tham gia, nhưng nó lại đảm bảo tính minh bạch và an toàn cho các nhà đầu tư ngại rủi ro.
Ondo Finance không chỉ thu hút sự quan tâm của các nhà đầu tư truyền thống mà còn nhận được sự đánh giá cao từ cộng đồng tiền điện tử. Sự hợp tác với các nhà cung cấp dịch vụ hạng nhất và cách tiếp cận bảo thủ đối với rủi ro đã tạo nên một nền tảng vững chắc cho sự phát triển bền vững của giao thức này. Với mục tiêu trở thành trung tâm thanh khoản trên thị trường DeFi, Ondo Finance đang mở ra những cơ hội mới và đầy tiềm năng cho các nhà đầu tư trên toàn cầu.
Với lộ trình rõ ràng và các đối tác uy tín, Ondo Finance thực sự mang lại tài chính đạt tiêu chuẩn tổ chức lên chuỗi, tạo điều kiện thuận lợi cho sự phát triển của ngành công nghiệp DeFi. Ondo không chỉ đơn thuần là một giao thức DeFi mà còn là một cầu nối quan trọng giúp các nhà đầu tư truyền thống tiếp cận với thế giới tiền điện tử đầy tiềm năng và cơ hội.
Bước ngoặt của Ondo Finance
Ondo Finance đã trải qua một giai đoạn chuyển mình quan trọng từ một giao thức Liquidity As a Service (LAaS) sang nền tảng Real World Assets (RWA). Ban đầu, Ondo Finance tập trung vào hai dòng sản phẩm chính: Liquidity As a Service và Structure Finance. Liquidity As a Service cho phép các giao thức khác thuê thanh khoản từ người dùng của Ondo, trong khi Structure Finance cung cấp các sản phẩm tài chính với mức lợi nhuận cố định trong một thị trường DeFi biến động. Tuy nhiên, sự cạnh tranh gay gắt từ các đối thủ như Tokemak cùng với việc thị trường không thuận lợi đã khiến cả hai sản phẩm này không đạt được thành công như mong đợi.
Quá trình chuyển đổi
Liquidity As a Service (LAaS) và Structure Finance:
Ban đầu, Ondo Finance cung cấp dịch vụ Liquidity As a Service, cho phép các giao thức khác thuê thanh khoản từ người dùng của Ondo. Đồng thời, Structure Finance cung cấp các sản phẩm tài chính với mức lợi nhuận cố định, giúp người dùng giảm thiểu rủi ro trong một thị trường DeFi đầy biến động. Tuy nhiên, với sự cạnh tranh mạnh mẽ từ các đối thủ như Tokemak và sự không ổn định của thị trường, các sản phẩm này không đạt được kỳ vọng ban đầu.
Sự sụp đổ của Terra – UST và thị trường suy thoái:
Sự kiện sụp đổ của Terra – UST vào tháng 6/2022 và sự suy thoái của cả thị trường DeFi và TradFi đã khiến đội ngũ Ondo Finance phải tái định hướng chiến lược phát triển. Thay vì tiếp tục theo đuổi các sản phẩm không hiệu quả, họ quyết định chuyển sang tập trung vào các tài sản thực tế.
Ondo V2: Chuyển Đổi Sang Real World Assets (RWA):
Giai đoạn Ondo V2 đánh dấu sự tập trung vào các tài sản thực tế và trái phiếu, với mục tiêu kết nối DeFi với các tài sản an toàn và có thanh khoản cao hơn. Điều này không chỉ giúp người dùng DeFi tiếp cận dễ dàng hơn với các công cụ đầu tư truyền thống mà còn mang lại sự ổn định và tin cậy trong một thị trường đầy biến động.
Sản phẩm của Ondo Finance
USDY Token
USDY (US Dollars Yield) là một stablecoin sinh lợi được bảo đảm bởi trái phiếu chính phủ Mỹ ngắn hạn và tiền gửi không kỳ hạn của ngân hàng. Được hỗ trợ trên các blockchain như Ethereum, Mantle và sắp tới là Solana, USDY mang lại cho người dùng cơ hội hưởng lãi suất từ Kho bạc Hoa Kỳ. Với mức lãi suất khoảng 5.1% một năm và tổng giá trị khóa (TVL) hiện tại khoảng 66 triệu đô la, USDY đã thu hút được sự quan tâm đáng kể từ cộng đồng tài chính phi tập trung (DeFi).
Cách thức hoạt động
Người dùng có thể nạp USDC trực tiếp vào Ondo hoặc chuyển khoản ngân hàng (với số tiền trị giá trên $100,000) để mint USDY. Lưu ý, sản phẩm này không được hỗ trợ cho người dùng tại Hoa Kỳ. Số tiền này sẽ bắt đầu sinh lãi ngay lập tức sau khoảng 3 ngày làm việc. Tuy nhiên, để USDY về đến ví của người dùng cần qua bước phân loại nhóm khách hàng và nhận giấy chứng nhận cấp phép (Token Certificate). Ngày nhận USDY và khả năng lưu hành trên thị trường sẽ được ghi rõ trong giấy chứng nhận, quá trình này thường mất khoảng 40-50 ngày làm việc.
Quy trình tút tiền
Người dùng muốn rút tiền có thể yêu cầu rút ngay lập tức nếu tài sản lớn hơn $100,000, kèm theo giấy chứng nhận cấp phép. Đối với số tiền nhỏ hơn, người dùng phải chờ đến khi USDY được mint hoàn tất. Một khoản phí 0.2% sẽ được áp dụng cho các yêu cầu rút tiền. Toàn bộ tiền rút sẽ được chuyển khoản ngân hàng đến người yêu cầu, và có thể phát sinh các khoản phí khác tùy theo khu vực.
Các dạng USDY trên mạng Mantle
USDY có hai dạng trên mạng Mantle, người dùng có thể chuyển đổi dễ dàng tùy theo nhu cầu sử dụng thông qua Ondo Converter:
USDY: Có giá quy đổi (redemption) so với USD tăng theo thời gian, số dư trong ví không thay đổi.
mUSD: Được neo theo giá USD nhưng số dư trong ví tăng theo thời gian (rebase).
OUSG Token
OUSG (Ondo Short-Term US Government Treasuries) là một tài sản sinh lợi được hỗ trợ trên các blockchain như Ethereum, Polygon và Solana. Nắm giữ OUSG tương tự như việc đầu tư vào ETF của Kho bạc Hoa Kỳ ngắn hạn, mang lại lợi nhuận ổn định, rủi ro thấp và tính thanh khoản cao. Phần lớn danh mục đầu tư của OUSG sẽ nằm trong quỹ ETF trái phiếu Kho bạc ngắn hạn của iShares (NASDAQ: SHV), cùng với một phần nhỏ USDC và USD để đảm bảo thanh khoản. Hiện tại, OUSG có tổng giá trị khóa (TVL) khoảng 117 triệu đô la với lãi suất khoảng 4.7% mỗi năm.
Các bên tham gia quản lý và phát hành OUSG
- Ondo I GP: Đối tác tổng hợp chịu trách nhiệm hướng dẫn các nhà cung cấp dịch vụ và quản lý quỹ.
- Ondo Capital Management: Công ty quản lý đầu tư cung cấp dịch vụ quản lý cho quỹ cùng với GP.
- Ondo Finance Inc.: Công ty dịch vụ công nghệ hỗ trợ việc mã hóa của quỹ.
- Ondo I LP: Công ty trách nhiệm hữu hạn Delaware mà các nhà đầu tư góp vốn và nắm giữ tài sản của quỹ.
- Qualified custodian: Tổ chức được cơ quan quản lý phê duyệt để nắm giữ và quản lý tài sản trong các tài khoản riêng biệt cho mỗi khách hàng.
- Clear Street: Bên nắm giữ tài sản off-chain và thực hiện các lệnh giao dịch cho quỹ.
- Coinbase: Bên bảo quản và môi giới tài sản on-chain.
- NAV Consulting: Quản trị viên quỹ độc lập chịu trách nhiệm về kế toán và báo cáo.
Cách thức hoạt động
Người dùng có thể sử dụng OUSG hoàn toàn on-chain bằng USDC của mình ngay trên website của Ondo. Sau khi nhận USDC, các bên tham gia sẽ tính toán và chuyển đổi USDC sang USD để mua ETF, sau đó người dùng sẽ nhận OUSG như cổ phần của mình trong quỹ. Ngược lại, khi người dùng yêu cầu rút tiền khỏi OUSG, Ondo và các bên liên quan sẽ bán cổ phần tương ứng sang USD, chuyển đổi thành USDC và gửi về tài khoản của người dùng.
Lợi ích của OUSG
OUSG mang lại nhiều lợi ích cho nhà đầu tư, bao gồm:
- Rủi ro thấp: Được bảo đảm bởi trái phiếu chính phủ Mỹ ngắn hạn.
- Lợi nhuận ổn định: Lãi suất khoảng 4.7% mỗi năm.
- Tính thanh khoản cao: Dễ dàng mua bán và chuyển đổi giữa USD và USDC.
- Minh bạch và tuân thủ: Các quy trình được quản lý bởi các bên uy tín và được kiểm toán kỹ lưỡng.
OUSG là một lựa chọn lý tưởng cho những nhà đầu tư tìm kiếm một phương tiện đầu tư an toàn và hiệu quả trong thế giới tài chính phi tập trung. Với các đối tác và quy trình quản lý chuyên nghiệp, OUSG mang lại sự an tâm và lợi nhuận ổn định cho người dùng.
OMMF token
Ondo Finance sắp ra mắt sản phẩm OMMF (Ondo US Money Markets), một lựa chọn đầu tư vào Quỹ thị trường tiền tệ của chính phủ Mỹ (MMF). Đây là một lựa chọn đầu tư có rủi ro cực thấp, mang lại lợi nhuận ổn định và dễ dự đoán, đồng thời cung cấp tính thanh khoản cao.
Đặc điểm của OMMF
Rủi Ro Cực Thấp: MMF được coi là một trong những lựa chọn đầu tư an toàn nhất với tổng tài sản quản lý hơn 5 nghìn tỷ đô la.
Lợi Nhuận Ổn Định: Mang lại lợi nhuận đều đặn và ổn định cho người đầu tư.
Tính Thanh Khoản Cao: Dễ dàng mua và rút tiền với giá neo 1 đô la.
Phần lớn danh mục đầu tư của OMMF sẽ nằm trong một MMF, chi tiết cụ thể sẽ được công bố sau. Ngoài ra, còn có một phần rất nhỏ USD và USDC để đảm bảo tính thanh khoản. Lãi suất sẽ được “airdrop” hàng ngày cho người nắm giữ OMMF, giúp người dùng thấy rõ lợi nhuận tích lũy mỗi ngày.
Người dùng có thể đầu tư vào OMMF bằng cách mua sản phẩm này trên nền tảng của Ondo. Sau khi đầu tư, người dùng sẽ nhận lãi suất hàng ngày dưới dạng airdrop vào ví của mình. Quy trình rút tiền cũng rất đơn giản, người dùng có thể yêu cầu rút với giá neo 1 đô la bất kỳ lúc nào.
Lợi ích của OMMF
OMMF mang lại nhiều lợi ích cho nhà đầu tư:
- An Toàn: Đầu tư vào MMF của chính phủ Mỹ là một lựa chọn đầu tư an toàn.
- Ổn Định: Lợi nhuận ổn định và dễ dự đoán.
- Thanh Khoản: Dễ dàng chuyển đổi giữa USD và USDC, giúp người dùng có thể tiếp cận vốn nhanh chóng.
- Minh Bạch: Các quy trình và đối tác quản lý được lựa chọn kỹ lưỡng, đảm bảo tính minh bạch và tuân thủ quy định.
Flux Finance
Flux Finance là một giao thức cho vay phi tập trung (Decentralized Lending Protocol) được phát triển bởi Ondo Finance. Là một phiên bản fork của Compound V2, Flux Finance hướng tới mục tiêu tạo ra cơ hội cho vay và vay vốn đơn giản, an toàn trong thị trường DeFi.
Cách thức hoạt động
- Gửi Tiền: Người dùng gửi USDC hoặc các stablecoin khác vào giao thức Flux Finance.
- Nhận fToken: Người dùng nhận được fToken (ví dụ: fUSDC) đại diện cho tài sản và lãi suất tương lai của họ.
- Vay Vốn: Để tham gia vay vốn trên Flux Finance, người dùng phải nắm giữ một lượng OUSG nhất định.
Lợi ich của Flux Finance
Flux Finance giúp kết nối nhà đầu tư có tài sản lớn với người vay, tối ưu hóa lợi nhuận thông qua đòn bẩy và đảm bảo thanh khoản cho các tài sản RWA (Real-World Assets).
Tối ưu hóa lợi nhuận:
Flux Finance cung cấp cơ hội tối ưu hóa lợi nhuận cho cả người cho vay và người vay. Nhà đầu tư có thể kiếm lãi suất từ các khoản tiền gửi của họ, trong khi người vay có thể tiếp cận vốn với các điều kiện hợp lý.
Đảm bảo thanh khoản:
Giao thức này đảm bảo thanh khoản cho các tài sản RWA, giúp người dùng dễ dàng tiếp cận và chuyển đổi tài sản của mình.
An toàn và minh bạch:
Được xây dựng trên nền tảng của Compound V2, Flux Finance kế thừa các tính năng an toàn và minh bạch của giao thức này, đảm bảo người dùng có thể tin tưởng và yên tâm khi sử dụng dịch vụ.
Tiếp cận vốn dễ dàng:
Với Flux Finance, người dùng có thể dễ dàng tiếp cận các khoản vay mà không cần trải qua các quy trình phức tạp như trong hệ thống tài chính truyền thống.
Tokenomics
Thông tin cơ bản về token
- Tên token: Ondo Finance
- Mã token : ONDO
- Blochain : Ethereum
- Contract: 0xfAbA6f8e4a5E8Ab82F62fe7C39859FA577269BE3
- Loại mã thông báo: Quản trị
- Tiêu chuẩn : ERC-20
- Tổng cung: 10.000.000.000 ONDO
- Nguồn cung lưu thông ban đầu: 1.443.764.727 ONDO
Phân bổ token
- Community access sale: 198.884.411 (~2%)
- Ecosystem growth: 5.210.869.545 (~52,1%)
- Protocol development: 3.300.000 (33%)
- Private sales: 1.290.246.044 (~12,9%)
Lịch Unlock token ONDO
- Community sale (Coinlist): Mở khoá 90% (179 triệu) tại TGE, 10% còn lại vesting tuyến tính trong 12 tháng
- Ecosystem growth: 24% (1,25 tỷ) mở khoá tại TGE, số còn lại được mở khoá tuyến tính mỗi 12 tháng
- Protocol development: Khoá 12 tháng, sau đó mở khoá tuyến tính mỗi 12 tháng
- Private sale: Khoá 12 tháng, sau đó mở khoá tuyến tính mỗi 12 tháng
Đội ngũ phát triển Ondo Finance
Một số thành viên chủ chốt:
- Nathan Allman – Founder & CEO: Nathan Allman là người sáng lập và Giám đốc điều hành của Ondo Finance. Anh có kinh nghiệm làm việc tại nhiều quỹ đầu tư như ChainStreet Capital và Prospect Capital Management. Trước khi thành lập Ondo, Nathan đã từng đảm nhận vị trí quản lý tài sản kỹ thuật số tại Goldman Sachs, một trong những ngân hàng hàng đầu thế giới. Kinh nghiệm phong phú của Nathan trong cả tài chính truyền thống và kỹ thuật số đã giúp anh xây dựng nền tảng vững chắc cho Ondo Finance.
- Justin Schmidt – Chủ tịch & COO: Justin Schmidt là Chủ tịch và Giám đốc điều hành hoạt động của Ondo Finance. Ông có nhiều năm kinh nghiệm trong lĩnh vực tài chính, từng làm việc tại Merrill Lynch (Vice President), WorldQuant LLC (Portfolio Management), LMR Partners (Portfolio Manager), Seven Eight Capital (Senior Vice President), Goldman Sachs (Head of Digital Asset Markets), và Talos (Head of Strategy). Với bề dày kinh nghiệm trong cả tài chính truyền thống và DeFi, Justin đóng vai trò quan trọng trong việc định hướng chiến lược và hoạt động của Ondo.
- Romain Bourgois – Giám đốc sản phẩm: Romain Bourgois là Giám đốc sản phẩm của Ondo Finance. Anh có hơn 8 năm kinh nghiệm trong lĩnh vực phát triển sản phẩm tại công ty công nghệ Criteo. Với kiến thức sâu rộng về phát triển sản phẩm, Romain đóng vai trò quan trọng trong việc xây dựng và cải tiến các sản phẩm của Ondo, đảm bảo chúng đáp ứng được nhu cầu của thị trường và người dùng.
Gọi vốn
Ondo Finance đã thành công huy động tổng cộng 46 triệu USD qua nhiều vòng gọi vốn, phản ánh sự tin tưởng và hỗ trợ mạnh mẽ từ các nhà đầu tư trong và ngoài ngành.
Vòng gọi vốn cộng đồng gần đây nhất diễn ra trên nền tảng Coinlist, nơi Ondo Finance đã huy động được 22 triệu USD với mức giá token 0.055 USD. Đây là một minh chứng cho sự quan tâm lớn từ cộng đồng đối với dự án.
Vòng Seed đã được tổ chức trước đó, với việc Ondo Finance huy động thành công 4 triệu USD. Vòng này do Pantera Capital dẫn đầu, cùng với sự tham gia của DCG (công ty đứng sau Grayscale), CMS Holdings, và nhiều nhà đầu tư thiên thần (Angel Investors) khác. Sự hỗ trợ từ các quỹ đầu tư hàng đầu đã cung cấp nền tảng vững chắc cho sự phát triển của dự án.
Vòng Series A, diễn ra vào tháng 4 năm 2022, là một bước quan trọng trong quá trình gọi vốn của Ondo Finance. Vòng này đã huy động được 20 triệu USD, với sự dẫn đầu của Pantera Capital và Founders Fund. Các cái tên nổi bật khác trong thị trường crypto như Coinbase Ventures và Wintermute cũng đã tham gia, cung cấp thêm sự tín nhiệm và hỗ trợ tài chính quan trọng cho Ondo Finance.
ONDO trong Defi
Ondo Finance là một trong những dự án hàng đầu thuộc mảng DeFi kết hợp với yếu tố Real-World Assets. Theo dữ liệu DeFiLlama, TVL của dự án hiện đang đứng thứ 3 trong số các nền tảng RWA với hơn 566 triệu USD sau Maker RWA và Tether Gold. Tuy nhiên sản phẩm BlackRock BUIDL với sự hậu thuẫn của Blackrock có khả năng chuẩn bị vượt lên ONDO.
Tổng kết
Vừa rồi mình đã cung cấp một số thông tin về dự án ONDO Finance, chắc hẳn các bạn đã có những cái nhìn cho riêng mình về dự án này. Hi vọng những thông tin này sẽ mang lại những kiến thức cũng như thông tin hữu ích cho các bạn. Nếu có bất kì thông tin nào về dự án mình chưa hợp lý hoặc có bất kì đóng góp nào các bạn có thể bình luận phía dưới để mọi người cùng biết nhé.
Lưu ý:
Bài viết chỉ là nhận định của một cá nhân, không đại diện cho số đông và không phải lời khuyên đầu tư.
Chúc các bạn đầu tư thành công!
Thank all!
XEM THÊM
