Vertex Protocol một Perpetual DEX tiềm năng trên hệ Arbitrum được wintermuter đầu tư, có khá nhiều tiềm năng để tăng trưởng trong tương lai. Chúng ta cùng tìm hiểu về Vertex Protocol trong bài viết này nhé.
Vertex Protocol (VRTX) là gì?
Vertex Protocol là một giao thức trao đổi phi tập trung (DEX) với mục tiêu mang đến cho người dùng các dịch vụ giao dịch đa dạng, bao gồm giao dịch spot, cross-margin, và giao dịch perpetual trên một ứng dụng duy nhất. Được xây dựng trên nền tảng Arbitrum, Vertex sử dụng chiến lược liên kết chiều dọc và tích hợp cả CLOB và AMM để tối ưu hóa trải nghiệm giao dịch cho người dùng.
Liên kết chiều dọc: Kiểm soát chuỗi giá trị và cung ứng
Liên kết theo chiều dọc (Vertical Integration) là một chiến lược mà công ty sở hữu hoặc kiểm soát các nhà cung cấp, nhà phân phối hoặc địa điểm bán lẻ của mình để kiểm soát chuỗi giá trị và cung ứng. Với chiến lược này, Vertex có thể cung cấp các dịch vụ giao dịch một cách mạch lạc và hiệu quả, từ giao dịch spot đến giao dịch phái sinh như perpetual và cross-margin.
Hybrid Orderbook AMM: Kết hợp CLOB và AMM
Vertex kết hợp Central Limit Order Book (CLOB) và Automated Market Maker (AMM) trong mô hình hoạt động của mình, tạo ra một Hybrid Orderbook AMM. Điều này giúp tối ưu hóa tính thanh khoản và hiệu quả trong việc thực hiện giao dịch. CLOB cho phép người dùng đặt lệnh mua và bán với giá cụ thể, trong khi AMM cung cấp tính thanh khoản tự động bằng cách sử dụng các thuật toán để định giá tài sản.
Vertex không có quyền giám hộ, nghĩa là người dùng luôn giữ quyền kiểm soát tài sản của họ trên chuỗi. Điều này đảm bảo tính an toàn và bảo mật cho tài sản của người dùng, vì họ không cần phải tin tưởng vào một bên trung gian để giữ tiền của mình.
Các tính năng nổi bật của Vertex
Vertex tập trung mạnh mẽ vào nghiên cứu và phát triển trong lĩnh vực hoán đổi vĩnh viễn và mô hình AMM ảo. Với kiến trúc tối ưu hóa cao, giải pháp của Vertex không chỉ linh hoạt mà còn tiết kiệm vốn, đáp ứng đầy đủ các yếu tố quan trọng để thị trường đạt được sự linh hoạt và hiệu quả tối đa.
Giao Dịch Perpetual
Giao Dịch Perpetual là một loại sản phẩm phái sinh cho phép người dùng đầu cơ vào biến động giá của tài sản tiền điện tử mà không có ngày hết hạn. Điều này có nghĩa là người dùng có thể giữ vị thế của mình vô thời hạn. Giá của hợp đồng vĩnh viễn được gắn liền với giá giao ngay của tài sản cơ sở thông qua cơ chế tỷ lệ tài trợ.
Cơ chế tỷ lệ tài trợ
- Khi giá hợp đồng vĩnh viễn cao hơn giá giao ngay: Các nhà giao dịch có vị thế mua phải trả phí tài trợ cho các nhà giao dịch có vị thế bán. Điều này giúp đưa giá của hợp đồng vĩnh viễn trở lại mức giá giao ngay.
- Khi giá hợp đồng vĩnh viễn thấp hơn giá giao ngay: Các nhà giao dịch bán khống phải trả phí tài trợ cho các nhà giao dịch mua. Điều này khuyến khích hành vi ngược lại và cân bằng giá hợp đồng vĩnh viễn với giá giao ngay.
Hợp đồng tương lai vĩnh viễn của Vertex cung cấp đòn bẩy lên đến 10 lần, cho phép người dùng tăng cường mức độ phơi nhiễm giá hoặc phòng ngừa rủi ro. Thị trường giao dịch liên tục 24/7 trên Vertex mang lại sự tiện lợi cho người dùng, cho phép họ mua hoặc bán tài sản bất kỳ lúc nào trong ngày.
Khi ra mắt, thị trường vĩnh viễn trên Vertex sẽ bao gồm các cặp giao dịch như BTC/USDC và ETH/USDC. Nhiều thị trường khác sẽ sớm được hỗ trợ sau khi ra mắt, mang đến nhiều lựa chọn hơn cho người dùng.
Một trong những tính năng chính của Vertex là giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cữu (perpetual contracts). Hợp đồng này chiếm khoảng 90% khối lượng giao dịch trên nền tảng và cung cấp đòn bẩy lên tới 10 lần. Người dùng có thể giao dịch nhiều loại tài sản khác nhau như BTC, ETH, ARB, SOL, BNB, SUI, MATIC, v.v. Các hợp đồng perpetual này được thiết kế để người dùng có thể tận dụng biến động giá của tài sản mà không bị ràng buộc bởi ngày hết hạn.
Dưới đây là danh sách các thông số khác nhau và các phần tài liệu liên quan đến thị trường liên tục trên Vertex.
Giao dịch Spot
Vertex cung cấp giao dịch tiền điện tử ngay lập tức trên các thị trường spot. Các tài sản như wBTC và wETH được giao dịch với USDC, giúp tích hợp liền mạch trên nền tảng của mình. Ngoài ra, Vertex hỗ trợ tính năng ký quỹ chéo được tối ưu hóa, giúp cải thiện trải nghiệm quản lý vốn của người dùng.
Liquidity Pools
Đối với những người dùng quan tâm đến việc kiếm thu nhập thụ động, các nhóm thanh khoản (liquidity pools) của Vertex mang đến cơ hội kiếm phí giao dịch và token $VRTX. Những người tham gia ở cả thị trường spot và thị trường perpetual có thể đóng góp vào tăng tính thanh khoản của nền tảng và nhận phần thưởng.
Tích hợp 3 thị trường giao dịch trong một giao diện
Vertex Protocol tích hợp cả ba thị trường giao dịch phổ biến nhất hiện nay – Spot, Perpetual và Money Market – vào một giao diện duy nhất. Điều này giúp người dùng có thể tiếp cận cả ba sản phẩm mà không cần phải mất thời gian chuyển đổi giữa các ứng dụng khác nhau, mang lại sự tiện lợi và trải nghiệm liền mạch.
Cơ chế Hybird AMM/CLOB
Vertex DEX kết hợp hai mô hình giao dịch phổ biến: Central Limit Order Book (CLOB) và Automated Market Maker (AMM). Các tài khoản trên Vertex sẽ được mặc định sử dụng cross margin, cho phép tất cả tài sản trong tài khoản người dùng được sử dụng làm tài sản thế chấp khi mức ký quỹ xuống dưới chuẩn. Sự kết hợp này giúp giảm thiểu phí giao dịch và Maximal Extractable Value (MEV) nhờ vào việc hoạt động trên Arbitrum, một layer 2 áp dụng mô hình Optimistic Rollup. Các hợp đồng thông minh của Vertex kiểm soát rủi ro và vận hành các sản phẩm chính, đảm bảo tính an toàn và hiệu quả trong giao dịch.
Phí giao dịch cực rẻ
Một trong những điểm mạnh đáng chú ý của Vertex là chính sách phí giao dịch cực kỳ cạnh tranh. Đội ngũ Vertex hoàn toàn miễn phí giao dịch cho các maker, trong khi phí dành cho các taker cũng rất thấp, chỉ dao động từ 0.01% đến 0.03%, thấp hơn nhiều so với mức phí 0.1% của các sàn giao dịch khác. Điều này giúp người dùng tiết kiệm chi phí và tăng cường hiệu quả giao dịch.
Vertex Protocol: Kết hợp giữa CEX Và DEX
Vertex sử dụng mô hình kết hợp giữa sổ lệnh giới hạn trung tâm (CLOB) và nhà tạo lập thị trường tự động (AMM), tạo nên một DEX với sự kết hợp hoàn hảo giữa tính minh bạch và hiệu suất cao.
1. Thành phần On-chain:
Các thành phần on-chain của Vertex đảm bảo tính minh bạch và tự lưu ký tài sản của người dùng. AMM tích hợp của Vertex hoạt động trực tiếp trên chuỗi, đóng góp vào tính thanh khoản cùng với orderbook. Điều này giúp đảm bảo rằng các giao dịch được thực hiện với mức giá tốt nhất có thể và duy trì phí gas thấp hơn so với các nền tảng layer 1 như Ethereum.
2. Trình sắp xếp thứ tự Off-chain:
Trình sắp xếp thứ tự off-chain hoạt động như một CLOB, cung cấp khả năng khớp lệnh với độ trễ cực thấp, chỉ từ 10 đến 30 mili giây. Điều này cho phép Vertex cạnh tranh về tốc độ khớp lệnh với các sàn giao dịch tập trung. Trong trường hợp hiếm hoi khi trình sắp xếp thứ tự gặp sự cố, người dùng vẫn có thể chuyển sang sử dụng AMM on-chain, đảm bảo tính liên tục của giao dịch.
3. Tích hợp Orderbook-AMM:
Mô hình kết hợp giữa CLOB và AMM của Vertex không chỉ đảm bảo tính thanh khoản mà còn mang lại hiệu suất cao trong giao dịch. Điều này giúp người dùng có được trải nghiệm giao dịch mượt mà và hiệu quả, đồng thời giữ được quyền kiểm soát tài sản của mình.
4. Tiến gần đến phi tập trung hoàn toàn:
Vertex đang dần tiến tới mức độ phi tập trung cao thông qua quản trị cộng đồng. Khi trình sắp xếp thứ tự ngày càng được quản lý bởi cộng đồng, người dùng sẽ không cần phải hy sinh sự kiểm soát tài sản để đạt được hiệu suất khi sử dụng DeFi.
Vetex trong Defi
Hiện tại TVL của Vertex đang là 93M$. Mặc dù thị trường đang giảm giá trong vài tháng nhưng TVL khá ổn định, Vetex đã tăng trưởng từ cuối năm ngoái 2023 và chưa có dấu hiệu bị giảm mạnh. Nếu thị trường tốt, Token VRTX tăng giá thì TVL của Vertex sẽ còn tăng trưởng tốt hơn nữa.
Tokenomics
Thông tin token VRTX
- Tên token: Vertex
- Ticker: VRTX
- Blockchain: Arbitrum
- Loại token: quản trị, tiện ích
- Tổng cung: 1,000,000,000 VRTX
Phân bổ token
- Phần thưởng: 37%
- Nhà sáng lập: 20%
- Giai đoạn token ban đầu: 9%
- Nhà đầu tư sớm: 8,5%
- Quỹ dự trữ: 8%
- Quỹ hệ sinh thái: 8%
- Người đóng góp trong tương lai: 5%
- Thanh khoản MM: 3%
- Thanh Khoản VRTX ban đầu: 1,5%
Lịch unlock token
Team đội ngũ phát triển
- Alwin Peng : Co-Founder
- Darius Tabatabai : Co-Founder
- SJ Park : Head of Strategy
- JEff Blockinger : General Counsel
Gọi vốn
Dự án đã thành công trong việc gọi vốn từ nhiều nhà đầu tư uy tín qua các vòng gọi vốn khác nhau:
Vòng Seed
Tổng số vốn huy động: 8.5 triệu USD
Nhà đầu tư:
Hack VC, Dexterity Capital, Collab+Currency, GSR, Jane St. Hudson River Trading, Huobi, JST Capital, Big Brain, Lunatic Capital,
Vòng Strategic
Nhà đầu tư chính: Wintermute
Số vốn: Không được công khai
Khoản trợ cấp mới nhất
Ngày: 13/10/2023
Nhà đầu tư: Arbitrum Foundation
Số vốn: 2.41 triệu USD
Vertex Protocol cũng duy trì mối quan hệ đối tác chiến lược với các tổ chức như OtterSec và Perpy Finance, giúp nâng cao độ tin cậy và khả năng phát triển của nền tảng.
Nhận định cá nhân
Vertex đang tăng trưởng về volum giao dịch cũng như TVL, SÀN ĐÃ tích hợp khéo léo giao dịch spot, perpetual và money market trading trên mạng Arbitrum. Cùng với đó là kết hợp CLOB và AMM, dự án đã phần nào đó cho thấy đã lắng Nghe những nhu cầu cũng như hạn chế của các sàn khác để hoàn thiện hơn. Vertex đã và đang đảm bảo liquidity hiệu quả và giao dịch nhanh chóng, cung cấp cho người dùng nền tảng tự quản lý, an toàn và thân thiện với người dùng.
Với sự có mặt của một số backer lớn, đặc biệt là GSR và Wintermute cùng với đó là Arbitrum Foundition đã rót vốn vào Vetex, cho thây dự án đang có hướng đi cũng như tiềm năng phát triển về sau nên mới được tin tưởng như vậy.
Tuy nhiên mảng dex hiện tại có rất nhiều dự án đang cạnh tranh, do đó người chơi cần tính toán, timing thờ gian thị trường tăng trưởng để có kế hoạch đầu tư phù hợp.
Tổng kết
Vừa rồi mình đã cung cấp một số thông tin về dự án Vertex , chắc hẳn các bạn đã có những cái nhìn cho riêng mình về dự án này. Hi vọng những thông tin này sẽ mang lại những kiến thức cũng như thông tin hữu ích cho các bạn. Nếu có bất kì thông tin nào về dự án mình chưa hợp lý hoặc có bất kì đóng góp nào các bạn có thể bình luận phía dưới để mọi người cùng biết nhé.
Lưu ý:
Bài viết chỉ là nhận định của một cá nhân, không đại diện cho số đông và không phải lời khuyên đầu tư.
Chúc các bạn đầu tư thành công!
Thank all!
XEM THÊM
